डेरिवेटिव ट्रेडिंग क्या है?

डेरीवेटिव एक फाइनेंसियल कॉन्ट्रैक्ट होता है जिसकी वैल्यू उसके Underlying Asset से Derive होती है। डेरीवेटिव स्टॉक मार्किट में ट्रेडिंग करने का सबसे लोकप्रिय तरीका है क्योंकि इसमें किसी भी कमोडिटी या स्टॉक की बिना डिलीवरी लिए उसे खरीदकर बेचा जा सकता है। डेरीवेटिव ट्रेडिंग में ख़रीदे गये शेयर्स डीमैट अकाउंट में नहीं आते है किसी भी कमोडिटी या स्टॉक की कीमत में जो उतार - चढ़ाव आता है उसका फायदा उठाने के लिये डेरीवेटिव ट्रेडिंग की जाती है।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए क्या आवश्यकताएं हैं?

जबकि डेरिवेटिव में व्यापार अन्य प्रकार के व्यापार के समान है, कुछ आवश्यकताएं हैं जिन्हें व्यापारियों को डेरिवेटिव में व्यापार शुरू करने से पहले पूरा करना चाहिए:

• व्यापारियों के पास एक सक्रिय डीमैट खाता होना आवश्यक है जो खाता है जो डिजिटल प्रारूप में प्रतिभूतियों को संग्रहित करता है।
• व्यापारियों के पास एक व्यापारिक खाता होना चाहिए जिसके माध्यम से वास्तविक व्यापार किया जाता है। ट्रेडिंग अकाउंट डीमैट अकाउंट से जुड़ा होता है और शेयर मार्केट में ट्रेडर की पहचान के तौर पर काम करता है ।
• व्यापारियों को एक फंड जमा करना और बनाए रखना चाहिए जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के कुल मूल्य और गणना मूल्य में उतार-चढ़ाव का प्रतिशत है। इस प्रक्रिया को मार्जिन रखरखाव कहा जाता है, और व्यापारियों को कीमतों में उतार-चढ़ाव के अनुसार दैनिक रूप से ऐसा करना चाहिए।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग के प्रतिभागी

सभी व्यापारी एक ही कारणों से डेरिवेटिव ट्रेडिंग के व्यापार में भाग नहीं लेते हैं। अपने लक्ष्यों के आधार पर, डेरिवेटिव ट्रेडिंग में भाग लेने वाले व्यापारियों को मोटे तौर पर निम्नलिखित में वर्गीकृत किया जा सकता है:

• हेजर्स जोखिम से बचने वाले व्यापारी हैं जो कीमतों में उतार-चढ़ाव से खुद को बचाने के लिए डेरिवेटिव में व्यापार करते हैं। वे ऐसा एक अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत तय करके और जोखिम उन्मुख सट्टेबाजों को कीमतों में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम को स्थानांतरित करके करते हैं ।
• सट्टेबाज जोखिम उन्मुख व्यापारी हैं जो हेजर्स से जोखिम उठाते हैं ताकि कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ हो सके । वे शेयर बाजारों के लिए तरलता का एक अनिवार्य स्रोत बनाते हैं ।
• मध्यस्थ कम जोखिम वाले व्यापारी हैं जो दो अन्य बाजारों में दो अलग-अलग कीमतों के लिए एक ही संपत्ति बेचकर लाभ उठाने का प्रयास करते हैं।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लाभ

डेरिवेटिव में ट्रेडिंग विभिन्न लाभ प्रस्तुत करती है जो विभिन्न निवेशकों की जरूरतों को पूरा कर सकती है:

• डेरिवेटिव में ट्रेडिंग में व्यापार के अन्य रूपों की तुलना में कम लेनदेन लागत शामिल है क्योंकि डेरिवेटिव जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में कार्य करते हैं।
• व्युत्पन्न व्यापार मूल्य में उतार-चढ़ाव के खिलाफ सुरक्षा के लिए एक मूल्यवान उपकरण हो सकता है क्योंकि इस तरह के उतार-चढ़ाव पहले से ही अनुबंधों में सकारात्मक असर कर रहे हैं।
• डेरिवेटिव में व्यापार निवेशकों को विभिन्न बाजारों में मूल्य अंतर और उतार-चढ़ाव पर अटकलों के माध्यम से उच्च लाभ हासिल करने के लिए आर्बिट्राज अवसरों की अनुमति देता है।

डेरिवेटिव ट्रेडिंग की कमियां

डेरिवेटिव में व्यापार करते समय व्यापारियों को महत्वपूर्ण लाभ प्रस्तुत करते हैं, उनके पास महत्वपूर्ण कमियां भी हैं जिन्हें एक सफल व्यापार के लिए नेविगेट किया जाना चाहिए:

• डेरिवेटिव कीमतों में उतार-चढ़ाव के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं, जो ठीक से प्रबंधित नहीं होने पर गंभीर नुकसान का कारण बन सकते हैं।
• डेरिवेटिव ट्रेडिंग में अनुबंध समाप्ति से पहले तोड़ने के लिए चुनौतीपूर्ण हैं, जो व्यापारियों को बाजार अनिश्चितता की चपेट में छोड़ देता है ।
• डेरिवेटिव में व्यापार के लिए वित्तीय बाजारों की जटिल प्रक्रियाओं के व्यापक ज्ञान की आवश्यकता होती है, जो इसे प्रतिबंधात्मक बनाती है।